September Effect S&P500

Settembre è, in media, l'unico mese con un rendimento negativo per l'indice, e lo è stato ininterrottamente dal 1950. Questo fenomeno è talmente noto da avere un nome: The September Effect.

Eventi Storici rilevanti:

2001: Gli attacchi terroristici dell'11 settembre portarono a una chiusura prolungata dei mercati e a un successivo, brusco crollo alla riapertura.,

2008: Il fallimento di Lehman Brothers il 15 settembre fu l'evento scatenante che trasformò una crisi finanziaria in un panico globale, con l'S&P 500 che subì perdite devastanti.,

2022:Questo è stato il mese in cui l'S&P 500 ha registrato il suo minimo annuale, a causa della forte politica monetaria restrittiva della Federal Reserve per combattere l'inflazione e delle preoccupazioni per una possibile recessione.

Le ragioni non sono mai singole, ma un mix di fattori psicologici e strutturali:

Il rientro dalle vacanze vede molti investitori istituzionali e trader privati riprendere le proprie attività. Questo periodo coincide spesso con una revisione dei portafogli. Gli investitori scelgono di "cristallizzare" i guadagni accumulati nel corso dell'anno, vendendo asset per incassare i profitti. Questa azione contribuisce a un aumento della pressione di vendita sul mercato.,

Storicamente, a settembre si registrano minori afflussi di denaro verso i fondi azionari, riducendo la spinta all'acquisto che caratterizza altri periodi dell'anno.,

"Window Dressing" Molti fondi chiudono il loro anno fiscale a settembre o ottobre e vendono le posizioni in perdita per motivi fiscali o per "ripulire" i loro bilanci prima di presentarli agli investitori.,

Dopo un periodo di forte rialzo, una flessione temporanea serve a ridurre l'eccesso di euforia. È importante ricordare che questo NON è un fenomeno garantito, ma una tendenza storica. Non è detto che accada ogni anno.

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